U posljednje vrijeme na Wall Streetu se nije puno veselilo kada je u pitanju zarada proizvođača Androida. HTC i Motorola objavili su razočaravajuće kvartalne rezultate dovoljno dugo da se nerviraju investicijskoj zajednici. U slučaju Motorole, veliki GOOG ionako im je pomogao. Motorola nije održala ni konferencijski poziv za raspravu o svom najnovijem tromjesečju (zbog Google ugovora, rečeno je). Oni će se asimilirati u Google, osim ako nešto ne ode s spajanjem. No, HTC je i dalje gotovo savršena čista igra na Android pametnom telefonu. Da, i oni podržavaju Windows Phone, no gotovo sav glasnoća trenutno je na Androidu i mislim da je sigurno da će tako biti i u 2012. godini.
Pa što sve to znači investitorima i potrošačima?
Mislim da ulagači moraju imati na umu da proizvođači Androida nemaju mnogo mogućnosti za razliku od softvera. Osobito s izdavanjem ICS-a, značajke i mogućnosti OS-a znatno su poboljšane i manja je potreba da se dobavljači zezaju s nečim što je već vrlo dobro.
To ostavlja dobavljačima da se natječu u hardveru. Pa čak i tamo, to je izazov. Većina volumena namijenjena je istom starom faktoru oblika lima od stakla koji smo svi obožavali od pokretanja iPhonea 2007. godine. Stoga gledamo kako se dobavljači natječu u gigahercima, megapikselima, razlučivosti zaslona, veličini, milliAmp sati i tako dalje.
I naravno da se natječu u cijeni. Svi veliki dobavljači Androida čine dobar hardver, a prijevoznici su, naravno, zainteresirani za smanjenje subvencija na tim malim računalima. Pogotovo oni koji su također zapeli zbog ogromnih subvencija koje se primjenjuju na iPhone uređaje. Vjeruje se da iPhone 4S košta prijevoznike više od 600 USD, što znači da postoji ogromna subvencija u iznosu od 400 USD za uređaj koji prijevozniku donosi dvogodišnji ugovor. (Nešto na što je Sprint aludirao u svojoj zaradi u srijedu.) Apple zarađuje novac. Prijevoznici im samo pomažu u tome. Dakle, zajednica dobavljača za Android je pod ogromnim pritiskom da smanji troškove, a to znači i manje dolara zarade na najnovijim telefonima.
Pogoršanje stvari za HTC i Motorolu (i druge) je nužnost borbe protiv Samsunga, vertikalno integriranog dobavljača koji upravo tako stvara svoje ekrane, memoriju i exynos procesore. (Zajedno s raznolikošću u prostoru elektronike.) Vertikalna integracija često omogućava dobavljačima da proizvode po nižoj cijeni ili barem prividu niže cijene, ovisno o internom korporativnom računovodstvu.
Moje je uvjerenje da smo prošli veliko inovativno razdoblje na tržištu pametnih telefona. RIM je imao zanimljive stvari sa QBERTY usmjerenom BlackBerry linijom. Potom je iPhone u potpunosti promijenio igru, a na kraju je Android doveo do prijeko potrebne konkurencije i, naravno, otvorenosti.
Bitka za hardver sada je trošak. Prodavači Androida vjerojatno nisu najbolji način za odigravanje trenda. U ratu umiru ljudi s obje strane borbe. Ali, trgovci oružjem zarađuju novac.
Moj dobar prijatelj Ed Zabitsky iz ACI Research i suorganizator Mobile Nations Stock Talk me educirao o onome što se događa unutar ovog lanca opskrbe. Smatram da je to fascinantno. O tome ćemo sigurno govoriti u sljedećem podcastu uživo.
Znači li to da je većina Androidovih dobavljača osuđena? Ne, naravno da ne. To samo znači da će ljudi koji se natječu na hardveru vjerojatno suđeno zarađivati onu maržu koju stvaraju dobavljači računala. Uvijek ima zaradu od nekoga, čak i ako je tanak. Sve dok postoji potražnja za Android pametnim telefonima, bit će dovoljno tvrtki koje se mogu snaći u tankim maržama. Dioničko tržište vrijedit će ove tvrtke onako kako bi ih trebalo dugoročno vrednovati.
Treba li potrošače brinuti? Ne. Ništa više nego što brine o tome da će proizvođači PC kutija nestati. Uvijek postoji dovoljno natjecatelja koji zadovoljavaju naše potrebe.
