Sadržaj:
BCE Inc., matična tvrtka trećeg po veličini kanadskog bežičnog operatera Bell Mobility, objavila je ugovor o kupnji Manitoba Telecom Services, poznatog većini Manitobanaca kao MTS, za 3, 9 milijardi CAD. Dogovor uključuje 3, 1 milijardu dolara dionica i 800 dolara postojećeg duga MTS-a.
Do sporazuma je došlo nakon što se MTS potrudio pronaći kupca za svoje poslovanje s vlaknima Allstream, nakon što je vlada u početku blokirala prodaju holding kompaniji u vlasništvu egipatskog telekomunikacijskog moćnika, Naguib Sawiris još 2013. godine. MTS je na kraju Allstream prodao američkoj firmi sa sjedištem u SAD-u, Zayo, za 465 milijuna dolara, u siječnju.
Sada, MTS, takozvani regionalni bežični sustav u Manitobi s milijun kupaca, trebao bi se osloboditi svoje preostale telekomunikacijske imovine. Njegovi se uređaji za bežični, kućni internet i televiziju spojili će s Bell-ovima, a BCE će formirati svoje novo sjedište zapadne Kanade u Winnipegu, držeći 6.900 zaposlenika u provinciji.
Štoviše, tvrtka kaže da će uložiti milijardu dolara u narednih pet godina kako bi LTE-Advanced bežične brzine dovela u pokrajinu, kao i proširila LTE pristup i vlakna kući.
Posao je podložan sudskom odobrenju u Manitobi i regulatornom odobrenju od strane CRTC-a i Ureda za zaštitu tržišnog natjecanja prije nego što prođe. MTS ima klauzulu o nejavljivanju u vrijednosti od 120 milijuna dolara ako tvrtka odluči raskinuti posao s kupnjom ponude s nekom drugom tvrtkom.
Kao dio dogovora, Bell također planira oduzeti trećinu MTS-ovih bežičnih pretplatnika na Telus, kao i trećinu MTS-ovih distribucijskih lokacija u pokrajini. Ukoliko se odobri, akvizicija bi trebala biti završena do kraja 2016. godine.
Priopćenje za javnost:
BCE najavio sporazum o kupnji Manitoba Telecom Services (MTS)
MONTRÉAL i WINNIPEG, 2. svibnja 2016. / CNW Telbec / - BCE Inc. (Bell) (TSX: BCE) (NYSE: BCE) objavio je danas da će kupiti sve izdane i otvorene uobičajene dionice Manitoba Telecom Services Inc. (MTS) (TSX: MBT) u transakciji čija je vrijednost približno 3, 9 milijardi USD.
"Pozdrav MTS-u grupi tvrtki Bell otvara nove mogućnosti za dosad neviđene širokopojasne komunikacijske investicije, inovacije i rast za urbane i ruralne lokacije na Manitobi. Bell je uzbuđen što je dio jasnih prilika za rast u Manitobi i planiramo pridonijeti novim komunikacijama infrastrukturu i tehnologije koje pružaju najnovije bežične, internetske, TV i medijske usluge stanovnicima i tvrtkama širom provincije ", rekao je George Cope, predsjednik i izvršni direktor BCE i Bell Canada. "Bell i MTS imaju zajedničko naslijeđe usluga i inovacija koje traju više od jednog stoljeća. Čast nam je što se pridružujemo timu MTS-a u ovoj cijelokanalskoj transakciji kako bismo iskoristili prednosti novih ulaganja u infrastrukturu, razvoj tehnologije i najbolje od širokopojasne mreže. komunikacija s Manitobanima."
Bell planira uložiti 1 milijardu dolara kapitala tijekom 5 godina nakon što se transakcija zatvori kako bi proširila svoje širokopojasne mreže i usluge na cijeloj Manitobi, uključujući:
- Dostupnost interneta Gigabit Fibe, koja u prosjeku do 12 puta brže nudi brzinu Interneta od one koja se trenutno nudi MTS korisnicima, u roku od 12 mjeseci nakon zaključenja transakcije.
- predstavljanje Fibe TV-a, Belove inovativne širokopojasne televizijske usluge.
- ubrzano širenje tvrtke nagrađivane LTE bežične mreže u cijeloj provinciji, s prosječnim brzinama podataka dvostruko bržim od onih koje su sada dostupne korisnicima MTS-a.
- integracija MTS-ovog podatkovnog centra Winnipeg s Bellovom postojećom nacionalnom mrežom od 27 centara za računanje podataka u oblaku, najvećim kanadskim kanalom i najvećom širinom mreže širokopojasnih mreža u zemlji.
"Ova transakcija prepoznaje stvarnu vrijednost MTS-a i pružit će neposrednu i smislenu vrijednost dioničarima MTS-a, istovremeno nudeći snažne koristi klijentima i zaposlenicima MTS-a, kao i provinciji Manitoba", rekao je Jay Forbes, predsjednik i izvršni direktor MTS-a. "Vrlo smo ponosni na ono što je postigao tim MTS-a. Sada, zahvaljujući Bell-ovoj nacionalnoj razmjeri i zalaganju za širokopojasna ulaganja, Bell MTS će biti u vrlo dobroj poziciji za ubrzanje inovacija usluga, korisničke podrške i ulaganja u zajednicu u korist manitobana kao što su nikad prije."
Kombinirane operacije tvrtke Manitoba bit će poznate kao Bell MTS po priznanju snažne prisutnosti branda koju je tim MTS-a izgradio u cijeloj provinciji. Winnipeg postaje sjedište zapadne Kanade za Bell, a dodavanjem MTS-ovih 2.700 zaposlenika, Bell-ov zapadni tim raste na 6.900 ljudi.
Televizijske, radio i digitalne platforme Bell Media i dalje će pružati prilike lokalnim umjetnicima i zabavljačima, zajedno sa stalnom podrškom za Winnipeg Jets i Winnipeg Blue Bomberse u nacionalnoj sportskoj mreži TSN i TSN Radio 1290 Winnipeg. Imovina Bell Media u Manitobi uključuje CTV Winnipeg, Virgin 103.1 i BOB FM 99.9 u glavnom gradu te BOB FM 96.1 i Farmu 101.1 u Brandonu.
Bell MTS nastavit će sponzorstva i zajednička ulaganja u Manitobi, uključujući zajedničku predanost United Wayu i programe za studente i nove studente, te pokrenuti novu inicijativu Bell Let's Talk za podršku aboridžinskim zajednicama u Manitobi, kojom će predsjedavati Clara Hughes, Bell Razgovarajmo s nacionalnim glasnogovornikom i legendarnim kanadskim olimpijcem koji je rođen i odrastao u Winnipegu.
Pojedinosti o transakciji
"S neposrednom akumulacijom besplatnog novčanog toka i značajnim operativnim sinergijama i poreznom štednjom, transakcija u potpunosti podržava strategiju vođenja Bell-ove širokopojasne mreže i naš cilj rasta dividende. Uravnotežena struktura financiranja transakcija održava našu snažnu bilancu ulaganja s značajnom financijskom fleksibilnošću", rekao je Glen LeBlanc, izvršni potpredsjednik i glavni financijski direktor BCE-a i Bell Canada. "Bell ima dokazano iskustvo u dovršavanju sličnih transakcija i uspješno ih integrirajući u naše nacionalne operacije, kao kod Bell Alianta u Atlantic Kanadi."
Transakcija će biti zaključena planom aranžmana u kojem će BCE kupiti sve izdane i otvorene uobičajene dionice MTS-a za 40 dolara po dionici, a koje će biti plaćene kombinacijom dionica i gotovine BCE.
Dioničari MTS-a moći će izabrati 40 dolara u gotovini ili 0, 6756 BCE zajedničke dionice za svaku zajedničku dionicu MTS-a, pod uvjetom da se tako naplati ukupna naknada 45% u gotovini i 55% u redovnim dionicama BCE. Naknada za dionicu temelji se na 20-dnevnoj prosječnoj ponderiranoj cijeni BCE-a od 59, 21 USD.
Stvarajući značajnu neposrednu i dugoročnu vrijednost za dioničare MTS-a, transakcijska vrijednost MTS-a iznosi približno 10, 1 x 2016E EBITDA, na temelju najnovijih procjena konsenzusa analitičara, i 8, 2x, uključujući poreznu uštedu i operativne sinergije. To predstavlja 23, 2% premije na ponderirane prosječne cijene dionica na zatvaranju TSX-a za razdoblje od 20 dana koje završava 29. travnja 2016. Ponudbena cijena predstavlja 40% premije na MTS-ovu završnu cijenu od 28, 59 USD 20. studenoga 2015, radni dan prije objave prodaje odjeljenja za poslovne komunikacije Allstream.
Kao dio sporazuma, MTS neće objaviti nikakve daljnje dividende na svoje zajedničke dionice nakon nadolazeće dividende u drugom tromjesečju 2016. godine, za koju se očekuje da će biti objavljena u svibnju i isplaćena u srpnju. Kanadski dioničari koji oporezuju porez i koji primaju dionice BCE kao naknadu u okviru transakcije općenito će imati pravo na preokret za odgodu kanadskog oporezivanja kapitalnih dobitaka.
BCE će financirati novčani dio transakcije iz dostupnih izvora likvidnosti i izdat će oko 28 milijuna uobičajenih dionica za dio kapitala transakcije, što dioničarima MTS-a nudi pristup potencijalu rasta dividende BCE-a. Dividenda BCE je povećana 12 puta, što predstavlja ukupno povećanje od 87%, od četvrtog tromjesečja 2008, a trenutno donosi atraktivan prinos od 4, 6%. Kad se transakcija završi, dioničari MTS-a posjedovat će otprilike 3% pro forma BCE zajedničkog kapitala.
Upravni odbor MTS-a odobrio je transakciju i preporučio da dioničari MTS-a glasaju za nju. TD Securities, Barclays i CIBC World Markets, financijski savjetnici Upravnog odbora MTS-a, dali su mišljenje da će, od datuma mišljenja i pod uvjetom da su u njemu sadržane pretpostavke, razmatranje predloženo da budu dioničari MTS-a je fer s financijskog stanovišta.
Sporazum između BCE-a i MTS-a predviđa sporazum o nepojavljivanju MTS-a i pravo u korist BCE-a da odgovara bilo kojem superiornom prijedlogu. Ako BCE ne iskoristi svoje pravo na podudaranje, BCE će dobiti otkaznu naknadu u iznosu od 120 milijuna USD u slučaju da sporazum raskine zbog superiornog prijedloga.
Očekuje se da će se zatvoriti krajem 2016. ili početkom 2017., transakcija će se izvršiti planom aranžmana i podložna je uobičajenim uvjetima zatvaranja, uključujući sud, dioničare, regulatorna odobrenja i druge uvjete utvrđene u ugovoru o transakciji, kopiju koji je dostupan pod MTS-ovim SEDAR profilom na Sedar.com. Naknadu za povratni prekid od 120 milijuna dolara BCE bi trebao platiti MTS-u ako se transakcija ne zaključi u određenim okolnostima.
U narednim tjednima bit će pripremljen proxy okruglica koji će se poslati dioničarima MTS-a i pružati važne informacije o transakciji. Očekuje se da će dioničari MTS-a glasati o transakciji krajem lipnja.
Poziv s financijskim analitičarima Konferencijski poziv za financijske analitičare bit će održan u ponedjeljak, 2. svibnja u 8:30 sati po istočnom vremenu. Za sudjelovanje pozovite 416-340-2216 ili besplatno na telefon 1-866-223-7781 prije početka poziva. Ponovna reprodukcija bit će dostupna tjedan dana pozivanjem broja 905-694-9451 ili 1-800-408-3053, lozinke 5493892.
Live audio prijenos konferencijskog poziva bit će dostupan na web stranicama BCE.ca i MTS. Mp3 datoteka će biti dostupna za preuzimanje kasnije danas.
Oprez u vezi sa izjavama koje se odnose na budućnost Određene izjave date u ovom izdanju vijesti su izjave za budućnost, uključujući, ali ne ograničavajući se na, izjave koje se odnose na predloženo stjecanje BCE Inc. (BCE) svih izdanih i otvorenih redovnih dionica tvrtke Manitoba Telecom Services Inc. („MTS“), očekivani vremenski okvir, utjecaj i izvori financiranja predložene transakcije, određene strateške, operativne i financijske koristi koje će se očekivati od predložene transakcije, implementacije naše mreže i planova kapitalnih ulaganja, BCE-ovi cilj rasta dividende, naše poslovne izglede, ciljeve, planove i strateške prioritete i ostale izjave koje nisu povijesne činjenice. Izjave koje se odnose na budućnost obično se identificiraju riječima pretpostavka, cilj, smjernica, cilj, izgled, projekt, strategija, cilj i drugi slični izrazi ili budući ili uvjetni glagoli poput cilja, predviđanja, vjerovanja, mogli, očekivati, namjeravati, planirati, tražiti, treba, težiti i volja. Sve takve izjave usmjerene na budućnost daju se prema odredbama "sigurne luke" važećih kanadskih zakona o vrijednosnim papirima i američkog Zakona o reformi privatnog vrijednosnog papira iz 1995. godine.
Izjave za budućnost, po svojoj prirodi, podliježu urođenim rizicima i nesigurnostima, a temelje se na nekoliko pretpostavki, općih i specifičnih, koje daju mogućnost da se stvarni rezultati ili događaji značajno razlikuju od naših očekivanja izraženih ili impliciranih takvim prognozama budućnosti. Kao rezultat toga, ne možemo jamčiti da će se bilo kakva izjava koja se tiče budućnosti ostvariti i upozoravamo vas da se ne oslanjate na bilo koju od ovih izjava u budućnosti. Izjave koje se odnose na budućnost sadržane u ovom izdanju vijesti opisuju naša očekivanja na datum te vijesti i, prema tome, mogu se promijeniti nakon tog datuma. Osim što će možda zahtijevati kanadski zakoni o vrijednosnim papirima, ne preuzimamo nikakvu obvezu ažurirati ili revidirati bilo kakve izjave u budućnosti koje su sadržane u ovom izdanju vijesti, bilo kao rezultat novih informacija, budućih događaja ili bilo čega drugog. Izjave za budućnost pružaju se ovdje u svrhu pružanja informacija o gore predloženoj transakciji i njenom očekivanom utjecaju. Čitatelji se upozoravaju da takve informacije možda nisu prikladne za druge svrhe.
Završetak i vremenski okvir predložene transakcije podliježu uobičajenim uvjetima zatvaranja, raskidnim pravima i drugim rizicima i nesigurnostima, uključujući, bez ograničenja, sudske, dioničke i regulatorne suglasnosti, uključujući odobrenje od strane Biroa za zaštitu tržišnog natjecanja, CRTC-a, inovacija, znanosti i ekonomskog razvoja. Kanadi, kao i TSX i NYSE. Prema tome, ne može biti sigurnost da će se predložena transakcija dogoditi ili da će se dogoditi pod uvjetima i odredbama, ili u vrijeme na koje se razmišlja u ovom izdanju vijesti. Predloženu transakciju moguće je izmijeniti, restrukturirati ili ukinuti. Također ne može postojati sigurnost da će se ostvariti strateške, operativne ili financijske koristi koje će biti posljedica predložene transakcije.
Za dodatne informacije o pretpostavkama i rizicima koji su utemeljeni na određenim izjavama koje su u budućnosti stavljene u ovo izdanje vijesti, a koje se posebno odnose na našu mrežu i planove ulaganja, pogledajte godišnji MD&A BCE za 2015. od 3. ožujka 2016. (uključeno u godišnje izvješće BCE 2015.) i MDC-a iz prvog tromjesečja BCE za 2016. godinu od 27. travnja 2016., koje je BCE podnio kanadskim pokrajinskim regulatornim tijelima za vrijednosne papire (dostupno na Sedar.com) i američkoj Komisiji za vrijednosne papire (dostupno na SEC.gov). Ti su dokumenti dostupni i na BCE.ca.
Obavijest američkim dioničarima kompanije MTS Inc. Transakcija na koju se odnosi ovo izdanje vijesti uključuje vrijednosne papire kanadskih kompanija i podliježu kanadskim zahtjevima za objavljivanjem koji se razlikuju od onih u Sjedinjenim Državama. Obične dionice BCE koje će biti izdane u skladu s ovdje opisanim planom aranžmana neće se registrirati prema američkom Zakonu o vrijednosnim papirima iz 1933. na temelju izuzeća od zahtjeva za registraciju takvog zakona. Financijski izvještaji koji su uključeni ili uključeni referencom u Okružnicu koji se odnose na transakciju bit će pripremljeni u skladu s kanadskim računovodstvenim standardima i ne mogu biti usporedivi s financijskim izvještajima američkih kompanija.
O MTS-u
U MTS-u smo ponosni što smo vodeći pružatelj informatičke i komunikacijske tehnologije na Manitobi. Posvećeni smo pružanju punog paketa usluga za manitobane - Internet, bežični, TV, telefonski servis i sigurnosni sustavi, kao i cijeli paket informativnih rješenja, uključujući Unified Cloud i upravljane usluge. Možete računati na MTS kako bi vam povezivanje svijeta bilo lako. S tobom smo.
Živimo tamo gdje radimo i aktivno se vraćamo organizacijama koje jačaju naše zajednice. Kroz MTS Future First, pružamo sponzorstva, stipendije i stipendije, podršku u vrijednosti u naturi i dobrovoljnu predanost u Manitobi.
MTS Inc. je u potpunom vlasništvu Manitoba Telecom Services Inc. (TSX: MBT). Više o proizvodima i uslugama MTS-a potražite na web-lokaciji mts.ca. Za informacije o investitorima posjetite mts.ca/aboutus.
O BCE
Najveća kanadska komunikacijska tvrtka, BCE nudi sveobuhvatan i inovativan paket širokopojasnih bežičnih, TV, internetskih i poslovnih komunikacijskih usluga tvrtke Bell Canada i Bell Aliant. Bell Media je vodeća multimedijska kompanija u Kanadi s vodećim sredstvima u televizijskim, radio, kućnim i digitalnim medijima. Da biste saznali više, posjetite BCE.ca.
Inicijativa Bell Let's Talk promiče kanadsko mentalno zdravlje s nacionalnom sviješću i anti-stigma kampanjama poput Bell Let's Talk Day i značajnim Bell financiranjem skrbi za zajednicu i pristupa, istraživanja i inicijativa na radnom mjestu. Da biste saznali više, posjetite Bell.ca/LetsTalk.
